柏明顿十周年真情回馈 —— 胡八一博士继出席第一财经《与谁一起午餐》首次公开课

股权激励的本质是：

用明天的利润激励今天的员工  用社会的财富激励自己的员工

胡八一博士教您运用股权激励这一“创富机器”，为您的企业量身：

打造留驻人才的“金·守·考”，创造激励人才的“真·功·付”。

 

二、课程大纲

第一节     股权激励概述

1.0股份、股权、股票

2.0股权激励的本质

     2.1股权激励的概念、关健词

     2.2股权激励的原理

★背景、方向、目的、收效、本质

3.0股权激励的种类

     3.1按权力、义务来划分

     3.2按组织形式来划分

 

第二节     股权激励形式与对比

1.0现股激励与期股激励

    1.1现股激励：概念、关健词、案例

    1.2期股激励：概念、释义、案例

    1.3比较与评析：优势、劣势

2.0期股激励与期权激励

    2.1期股激励：概念、释义

    2.2期权激励：概念、释义

    2.3比较与评析

3.0股份激励与股票激励

   3.1股份激励：概念、关健词

   3.2股票激励：概念、释义

   3.3比较与评析

 

第三节     股份激励模式的概念与释义

1.0虚拟股份

2.0分红回填股份

3.0赠予股份

4.0技术入股

5.0优先购买股份

6.0员工持股

7.0净资产增值权股份

8.0限制性股份

9.0业绩性股份

 

第四节     股份激励模式选择

1.0按激励对象选择的激励模型

    ★有特殊贡献的极少数关键人员

    ★核心经营人员与核心技术人员

    ★中层干部与技术骨干

    ★市场营销骨干与生产骨干

    ★新产品开发人才

2.0企业不同发展阶段选择的激励模式

    ★种子期：企业特点、适合的股权激励模式

   ★初创期：企业特点、适合的股权激励模式

   ★成长期：企业特点、适合的股权激励模式

   ★成熟期：企业特点、适合的股权激励模式

3.0多阶段多模式的激励模式

   3.1初创阶段

★企业特点、适合的股权激励模式

   3.2二次融资阶段

★企业特点、激励对象、激励方式、股份来源、转让方式、分配参照、持股限制

   3.3上市前阶段

★企业特点、激励对象、激励方式、实施流程、股份权限

4.0国有企业与民营企业激励模式选择

   4.1国有企业：企业特点、激励模式选择

   4.2民营企业：企业特点、激励模式选择

5.0国内著名企业股权激励模式

   万科、招商银行、美的、中兴、清华同方、隆平科技、春兰、实达……

 

第五节       股权激励“9D”操作模式

1.0定目的

   不要把“股权激励”作成了“股份分配”

★回馈老员工：共同创业，一路以来他们的收入都较低

   ★留住老员工：无论过去还是未来，他们都是非常有价值的人员

   ★吸引新高管：

工资低了请不来，工资高了请不起

★吸引高新技：给你创业平台，是驴是马看你自己的

 ★官爵两分离：使原有高管主动让出位置来给新晋人员

 ★公司拟上市：大发前的冲刺！进京前的西北坡村会议！

  ★降低现成本：象巴菲特一样将闲散资金回笼，从而做大企业

   ……

2.0定对象

   这是很关键的一步，若不用科学的评价方法来确定激励对象，很可能造成负面影响。

     2.1企业发展阶段与激励对象的选择

     2.2员工自身资格

       ★职位、工龄、业绩、能力

       ★四者的不同权重

3.0定模式

    3.1选择股权激励的原则

3.1.1动态与弹性结合原则

3.1.2个体与集体兼顾原则

不能因为少数人得到了股权却让更多人失望而离开公司

3.1.3期限与力度适中原则

期限太长可能错失最佳行权期；

力度太大那就不用干活只拿分红好了

3.1.4激励与约束并存原则

若没有很好的约束机制，股权激励后可能导致人、财两空

      3.2选择股权激励的方法

3.2.1单一模式法

目的直接、对象人数不多时，可根据需要选择不同的激励模式

3.2.2“组合拳”法

事实上大多数时候只有通过“组合拳”的“真公付”才能达到目的“金守考”的目的

4.0定来源

       4.1股份来源

★原有股东转让

★增资扩股

★公积金转股

      4.2员工资金来源

★员工自筹资金

★提取各类奖励基金

★协助信贷

★延期支付

★分红回填

5.0定数量

       到底拿多少股权出来激励员工？每个人又应该分得多少？

       5.1影响激励总量的因素

★企业的股本

★员工的薪酬规划：

股权收入占多少比例才恰当？

★公司留存的股权数量

★员工现有福利待遇水平

       5.2确定激励总量的方法

★留存股份的最低额度：

现有股东最大的忍、让限度是多少？

★根据年薪水平来确定：

股权收入与年薪收入的比例是多少？

★基于公司业绩来确定：

超出预定业绩，股东出让就大方了?

       5.3确定激励个量的原则

         ★有关法律规定作为参考：

有限责任公司、股份有限公司的不同

         ★已实行股权激励的案例：

人家给多少？我们不妨参考一下

   5.4影响激励个量的因素

      ★职位、工龄、业绩、能力：

但他们的权重应该是多少才科学？

   5.5确定激励个量的方法

      ★根据股权收益进行倒推：

      ★根据薪酬竞争力来确定：

★建立价值评估模型：

6.0定价格

   以什么价格转让给员工才合适？贵了买不起，便宜了又不珍惜！

★  净资产价格确定法：

★  净资产价格折让法：

★  根据业绩实行价格可变法：

★  同类公司股票价格参照法：

7.0定时间

   授予日、授权日、行权日、禁售期……同样是股权激励有效性中十分关键的环节

   7.1授予日

      7.1.1名词解释：

7.1.2设计要点：

   7.2授权日

      7.2.1名词解释：

      7.2.2设计要点：何时可以授权？

7.2.3案例说明：湖南XX公司授权日规定

   7.3等待期

      7.3.1名词解释：

      7.3.2设计要点：

等太久则会泄气！受益太快则没激励！

7.3.3案例说明：广州XX公司等待期规定

     7.4行权期

        7.4.1名词解释：行权期与行权日异同点

        7.4.2设计要点：

一次性行权？匀速行权？还是加速行权？

          每次行权的比例又如何设计？

7.4.3案例说明：福建XX公司行权期规定

     7.5窗口期

        7.5.1名词解释：

        7.5.2设计要点：

如果激励对象集中在某几天行权就太危险了

7.5.3案例说明：山西XX公司窗口期规定

     7.6禁售期

        7.6.1名词解释：

        7.6.2设计要点：

不设禁售期可能导致人、财两空！

7.6.3案例说明：山东XX公司禁售期规定

8.0定条件

       股权激励并非无条件的给予，而是双方共同协定的激励与约束并存的机制

      8.1股权授予条件

        8.1.1授予条件

        8.1.2授予方式

           ★一次性授予

           ★分期授予

★补充授予

      8.2股权行权条件

        8.2.1行权条件

★设计要点：绩效考核与行权条件

★案例说明：伊利集团行权条件

        8.2.2行权方式

           ★现金行权方式

★股份互换行权

           ★本票/借款行权

★案例说明：广东XX公司行权条件

      8.3股权丧失条件

         ★名词解释：

         ★设计要点：

在哪些条件下激励对象可能丧失股权？

★案例说明：上海XX公司股权丧失规定

9.0定机制

       针对股权激励应设立的管理机制、考核机制、调整机制等，使之充分发挥其激励效应

      9.1管理机制

        9.1.1机构的设置

        9.1.2计划的管理

      9.2考核机制

        9.2.1企业业绩考核及主要指标

        9.2.2个人业绩考核及主要指标

      9.3调整机制

         9.3.1正常股份变动下的调整

         9.3.2公司发生重大事项时的调整

         9.3.3激励对象发生变化时的调整

         9.3.4股权激励计划的修改与终止

 

第六节 著名企业股权激励案例

1.0美的集团股票期权激励计划

2.0万科集团限制性股票激励计划

3.0春兰集团员工持股计划

………