对于今后理财产品的购买方向，多位理财师给出的建议都是，在加息是否继续未完全确定之前，持币观望也不失为一种好办法。但持币观望并不表示让投资者把所有的现金揣在手中，选择一些合适的短期投资产品既可以增值，也不影响未来的投资方向。

　　交通银行成都分行理财师曾珍认为，由于目前老百姓认为经济运行进入了一个加息通道，还有继续加息的可能，因此客户在存款、投资的时候最好不要选择长期产品，尽可能选择期限较短的产品。比如说客户认为利率还要上升，那么在选择定期存款或理财产品的时候，最好选择3月、6个月的期限，最长也不要超过一年。这样，客户可以避免频繁的到银行进行提前支取和转存。而且银行现在每月都会推出各种期限的理财产品，客户有很宽泛的选择。光大银行成都分行的邓俊也表示，目前普遍预期市场已步入加息周期，今年内央行还将有加息动作。为减少投资者的机会成本，建议投资者选择中短期（最好是一年以内）的理财产品。

　　民生银行(11.64,-0.21,-1.77%)成都分行理财师蔡潼则建议，加息之后，投资者可多配置股票基金和货币型工具。在下一步“是否加息、何时加息”的趋势尚不明朗的前提下，投资最好把握三大原则：即“分散投资，长期持有和短期多持（多持有短期产品）”。

　　国债 要买只能买短期国债

　　目前国债也面临着与银行储蓄同样的赎回冲动。近期发售的3年期国债收益率在3.39％，而3年期储蓄税后收益率在3.168％，两者相差不是很大。但与转存同样的道理，提前兑付国债，投资者需要面临两大损失：一是要被扣除国债票面金额的1‰手续费，二是要遭受利息损失，即满半年不计息，满半年不满2年按0.72%计息，而不能获得购买国债时所约定的收益。

　　中信银行成都分行理财师阿苏阿佳在接受采访时表示，她一般不建议自己的客户买国债，即使客户坚持买，也一般推荐一年期的短期国债。阿苏阿佳认为，以前大家之所以会排队买国债，一方面是当时理财产品太少，选择范围不大，二是国债具有三大特性：风险低、不扣税和保本。但是现在，相对于很多的新产品：如人民币理财、基金等，国债的三大优势已经难有吸引力。

　　保险 万能险收益看涨

　　央行加息对于不同保险产品影响的大小不同。中宏保险的理财师苏一鸣认为，加息对传统保障型产品影响并不显著。因为传统寿险是纯保障型保险产品，如意外伤害险、重大疾病险等，这些保险有着固定的预定利率，不会轻易受外界影响。

　　中英人寿的理财师解岚表示，加息对于部分储蓄型保险产品应当说是利好消息，万能险等的收益将随利率上涨而上涨。解岚表示，从短期看，万能险的收益增加可能到1～2个月后才能有所体现，但从长期看，加息对投资收益的提高会完全体现出来。目前销售的万能险都具有投资保底和息涨随涨的功能，就长期投资来讲，无疑显现出巨大优势。

       QDII产品 收益空间进一步压缩

src="/ad/news/pic.js" type="text/javascript"> 　　目前多家银行正在热推QDII产品，而此次加息将使QDII产品压力倍增。

　　光大的邓俊表示，此次加息，对多数人民币理财产品是个利好，因为其收益将水涨船高。不过加息对没有锁定外汇风险的QDII产品来说，则不是个好消息。因为在人民币加息，从而升值压力加大的环境下，QDII产品所面临的汇率风险也在加大，收益空间进一步压缩。同时，人民币投资产品收益提高，拉近了人民币投资产品与外币投资产品之间的收益率差距，从而降低了外币理财产品的吸引力。

　　基金 短期理财 货币基金受宠

　　股票基金收益与股市相关，是否加息，对于股票基金影响不大。不过，对于货币基金而言，加息后收益将水涨船高。

　　阿苏阿佳表示，货币基金是高端客户短期资金投向的理想选择。对于很多银行理财的高端客户，在他们个性化的理财方案中，储蓄在规划中占用的比例不会太多，一般留够3～6个月的生活费足已，在利率形势不够明朗的情况下，理财师多是推荐他们做货币基金。

　　第一招：登录网上银行时,须核对登录网址与自己同银行签订的协议书中的网址是否相符。要避免使用搜索引擎等第三方途径登录网银，以防落入一些假网银网址设下的陷阱。

　　第二招：密码设置宜采用数字、字母混合密码。不要用出生日期、身份证号码等作为支付密码，以提高支付密码被破解的难度；不要把网银密码和其电子邮件、网上社区、QQ或MSN的密码都设置成一样，这可能给犯罪分子盗取网银和银行卡密码留下可乘之机。

　　第三招：定期查看交易记录。进行网银交易,要仔细核对录入信息(账号、金额)，转账完成后不论系统提示成功与否，都要查询转出账户余额和明细。定期查看网银历史交易记录，随时掌握账户变动情况。如发现异常交易或账务差错，应立即与银行联系。

　　第四招：避免在公用电脑上使用网银。由于文件数字证书具有可复制性，因此最好不要安装QQ聊天程序、网络游戏等,尽量专机专用，防止机密资料通过公用电脑落入他人之手。

　　第五招：购买正版软件经常给电脑杀毒，同时警惕电子邮件链接。网银一般不会通过电子邮件发出“系统维护、升级”提示，若遇重大事件，系统会暂停服务，银行会提前公告。一旦发现资料被盗，应立即修改相关交易密码或进行银行卡挂失。

　　比起人们熟悉的银行存款，基金的风险水平和预期收益率有很大不同。总结起来有几点：

　　第一，除保本基金承诺在保本期满时保证本金安全外，其他类别基金不承诺保证本金安全；

　　第二，基金一般不承诺收益率，因为风险水平与预期收益率像一对连体儿，随基金类别的风险增大，它的收益率及其波动幅度也明显增大。例如：风险收益最低的货币市场基金，预期收益率也较低：大约是一年定期税后利率，上下波动幅度较小；而相对风险收益最高的股票型基金，从美国市场几十年的实证看，长期平均年回报率大约在10%左右，但上下波动幅度较大：就任何一年的实际收益率来说，可能超出平均水平很多，也可能是亏损。

　　第三，投资时间长短与需要匹配的风险程度、变现能力密切相关。一般来说，资金投资的时间越短，风险承受能力越低，流动性要求越高。例如：对于一笔三个月后有确定支出计划的资金，用来投资基金时，最好选择本金稳妥性和流动性很高的货币市场基金或超短债基金；又如：如果9个月后有确定的支出计划，那么与这笔资金匹配的，最好还是低风险资金，但可适当搭配更适合长期投资的低风险基金：债券基金。相反，如果这两笔投资都选择股票基金，由于风险较高，取用时就比较容易遇上阶段性下跌或本金亏损，给变现带来较大风险。

　　各类基金特点及适宜满足的财务需求

　　1、货币市场基金和超短债基金：短期、低风险投资，适合随时取用，能替代活期储蓄

　　货币市场基金和超短债基金主要投资信用等级高、期限短的货币市场工具，因而本金比较稳妥，适合随时取用。货币市场基金的特点是以近似活期储蓄的便利，力争超过一年定期储蓄税后的收益，超短债基金通过"货币增强"的投资策略，力争略高一些的收益。
　　货币市场基金和超短债基金都适合管理手边的钱：
　　●长期理财：用于防护网、随时变现的现金类资产；
　　●投资股票：等待投资时机，或落袋为安时的资金；
　　●私人企业主：业务周转中的资金；
　　●工薪族：趴在卡上睡觉的很多工资；
　　●退休人士：不能承受风险，又嫌储蓄利息低的养老钱。
　　比较起来，嘉实货币市场基金，稳定性稍高；嘉实超短债基金，收益略高，适合匹配放置时间稍长一点儿的资金。

　　2、债券基金：长期、低风险投资，稳定增值，能替代定期储蓄或国债

　　国内外债券市场的大部分交易都是在机构间进行的，因而债券基金是大众小额闲置资金参与债券投资的较好载体。
　　债券的票息能在一定程度上保护本金安全性和收益稳定性；债券基金能利用灵活的策略，在较广泛的范围内选择各类高信用等级的固定收益投资工具；还可以利用新股申购、可转债等低风险方式，分享股市高收益；并通过适当资产配置、战术性套利等手段，力争持续获得高于相应利息的收益。
　　债券基金风险水平和预期收益率高于货币市场基金、超短债基金，低于股票基金；适合
　　●长期低风险投资，能替代定期储蓄或国债；
　　●与货币市场基金、超短债基金搭配，能在控制低风险的基础上增强收益；
　　●与股票基金搭配，能有效分散风险，增强变现安全性和分红能力。

　　3、股票基金：长期、较高风险投资，追求长期增值的工具，能部分替代定期储蓄

　　股票基金是追求长期增值的良好工具。随着股市机构博弈特征的发展，股票基金具有的专家理财、分散风险等优势也更明显。股票基金主要投资股票，可分主动型投资和完全跟踪指数的被动型投资两类。
　　一般来说，主动型股票基金的风险水平低于个股，因为组合投资可以分散风险；但预期收益率也可能低于市场平均水平，因为开放式股票基金须保留一部分现金资产应付赎回，或投资部分债券。但主动型股票基金可以利用股市结构化矛盾或资产配置，力争高于市场的回报，甚至在熊市时仍可能取得良好收益。由于投资管理水平、产品投资风格、市场变化阶段等方面存在不同，主动型股票基金间业绩分化较大，因而适合：
　　●优选品牌基金公司；
　　●优选品牌基金经理；
　　●适当关注不同投资风格的配置。如：大盘与中小盘风格，成长与价值风格等，指数型股票基金完全跟踪指数，投资组合中的股票应与指数成分股及其权重吻合，特点是：透明度高，复制指数的风险水平和预期收益率，易于投资人结合对市场的判断，适合：
　　●牛市，尤其是在短期急升阶段，市场代表强的指数型股票基金常常可以取得明显领先于主动型股票基金的业绩；
　　●熊市里，由于跟随市场下跌，当跌幅较深时，可能具备较大投资价值；
　　●对于长期投资，可适当搭配指数型与主动型股票基金，以优化股票基金组合；
　　●对于投资经验丰富、专业性强的少数投资人，可利用指数基金做波段操作，但对于普通居民的基金理财来说，并不提倡。

        然而，目前我国养老金缺口为2.5万亿元，导致养老成为严重的社会问题。近60年来，家庭由传统的四世同堂、三代同院，过渡到两代或一代的代际分居家庭结构。在近日召开的第五届中国人口问题高级资讯会上，今后如何养老也成为专家学者们争论的焦点。

　　“家庭养老是正在被替代的、生命力不断下降的养老方式；新老两代人的供养关系正在由‘反哺式’向‘接力式’转变；养老模式更加向个人责任、借助于社会化的途径方面发展。”中国人民大学社会与人口学院副教授姜向群说。

        他认为，未来的养老保障，既不是由家庭全部包下来，也不是由国家完全保障，而应该是以个人为责任主体的国家帮助的社会化的保障模式。从市场经济发达国家的情况来看，个人积蓄在养老资源中占很大的比重。比如澳大利亚、新西兰等，一个人一辈子的积蓄拥有一套住宅和动产、不动产以及其他收益，是老年人赖以生存的主要资源，大约占养老消费的75%以上，而国家的养老安排所提供的资源只占其总量的25%。

　　而在我国，完全靠养老金生活是计划经济的产物；通过改革，现在实行的是“基本养老金制度”，退休后支付的只有平均工资的60%左右，而不是原来的80%～90%。对大部分人来说，个人积累财产才是自己生存资源的主要部分。

　　“必须通过建立生命周期终身养老计划和多渠道养老资源组合计划。单纯依靠公共养老金制度不能完全解决问题，发展公共养老金受制于诸多因素，即使很完好的公共养老金也不过是解决基本养老需求问题。年老后主要靠国家养老金生活的观念是不正确的。实际上，现在的劳动者依靠社会养老保险的观念已经有所减弱，但是个人养老计划又明显不足。”姜向群说。

        他认为，必须实行个人的经济准备——终生养老保险理财计划。传统的家庭养老已不再可靠，把家庭子女在经济上提供养老支持作为主渠道将不再是可靠的选择。

　　中国社会科学院经济研究所研究员韩孟同意自我养老的观点，但他提出的养老模式却有所不同。“独生子女一比二地面对长辈家庭成员养老问题，负担沉重。独生子女的父母要应对薄弱的家庭养老条件与低水平的退休保险待遇，自我养老就是一种必然选择并将成为趋势。”

　　韩孟指出，生产方式、生存方式的变迁与转变，需要代际生态选择与高龄人群生态养老，高龄人群不仅需要自我养老而且需要生态养老。他认为，在高龄人群中由于年龄区间也有60年的跨度，其区间内亦可以有“高老、中老、轻老”之分别。各个年龄段的养老问题等养老细分化将随之而来。对于老年人的养老照顾不仅需要中青年的支持帮助，也需要开展轻老、中老、高老老年人之间的护理关怀援助互助。

　　“自我养老模式也是一种再就业模式，是再就业模式与社会保障模式的联动。当前，在人口结构中即将进入40岁至60岁年龄组的人群，他们需要作出一种选择，率先创造、陆续实践生态再就业、自我养老、生态养老模式。”韩孟说，在轻老、中老老年人之间还可以摸索开展生态养老再就业模式，60岁、70岁的轻老健康老年人可以为80岁、90岁、百岁老人提供某些类型的生产生活服务。生态养老、养老再就业将成为一种代际延续、代别互动的新的生产方式和生存方式。此外，还可以考虑构建城市中的自然养老、生态养老、环境养老功能区域社区，或者在城市之外构建自然养老、生态养老、环境养老基地社区。

中英人寿保险有限公司于2007年3月1日公布2007年02月中英人寿万能型保险的结算利率（年利率）如下：

本次公布的数值仅为2007年02月的结算利率，并不代表未来的投资收益。中英人寿万能型保险的结算利率每月公布。