发展规模大有前途

　　由和讯网与北京益派市场咨询有限公司共同完成的2008信用卡持卡人调查报告显示，在14个一、二线城市的1718位18-50岁信用卡持卡人中，拥有一到三张信用卡的持卡人超过80%。同时，超过半数的被访者每周刷卡频率为一到两次，信用卡活卡使用范围涵盖了衣食住行娱乐等各个方面，覆盖范围非常广泛。

　　不过，今年9月份央行数据显示，国内银行卡发放数量为16亿张，而信用卡仅为1.5亿张。在社会零售商品总交易额中，银行卡市场占20%，其中四分之一是信用卡，信用卡在整个持卡人中占比还非常小。

　　中科院研究生院金融研究中心主任潘辛平表示，在我国现有的社会支付系统中，现金支付仍占绝大部分，约为80%，非现金支付的需求和空间还很大，中国的银行卡和信用卡市场仍处于起步阶段，未来发展规模仍大有前途。

　　如何保持盈利？

　　按照国际规则，信用卡行业6年内很难实现盈利。业内普遍认为，信用卡市场是在“赔本赚吆喝”，如何保持盈利一直是大家最为头疼的问题。

　　目前，信用卡业务的收入来源主要有商户回佣、循环利息和年费，过去几年，佣金收入、分期付款等是信用卡收入的重要来源，但现在随着商户扣率的下降，佣金收入在减少，信用卡最核心的收入—利息收入在稳步提升。

　　除此之外，王宁桥表示，代理保险业务、分期业务、网上业务等高收入业务已经非常广泛地开展起来，很多和信用卡消费有关的经营内容才刚刚开始，还没有完全展开。另外他还表示，在经营能力方面、在垂直和深度的客户价值挖掘上，中国信用卡行业仍缺乏人才。

　　决定盈利水平的因素除业务创新之外，还有规模。王国欣表示，中国是有十多亿人口的大国，国民素质逐渐提高，信用体制也逐步健全，这对信用卡的发展是非常利好的条件，不达到一定规模，信用卡市场很难实现盈利。

　　而规模又反过来促进信用卡的业务创新，比如分期业务的客户资源，实际上又是一些保险或者其他潜在业务的直接客户，这都是可以直接利用的资源，为层出不穷的各种新业务创造了先天的条件。

　　当前须加强风险控制能力

　　虽然信用卡市场规模已经取得长足的进步，不过多位专家表示，未来信用卡行业还有很多工作要做，而加强风险控制能力是当前的首要工作。

　　招商银行北京分行信用卡中心副总经理王国欣表示，虽然中国经济不会受到美国金融危机的巨大冲击，但由于信用卡行业天生的高风险性，各大银行都应把控制风险作为其当前首要任务。“如此规模的持卡量和交易量，已经表明我们在风险管控上取得的成效。现在经济形势出现变化，银行应相应调整风险防范政策，确保信用卡行业整体持续稳定发展”。

　　中信银行信用卡中心副总裁王宁桥认为，中国信用卡行业目前还没有经历一个完整周期的考验，银行公开的1-2%看似很好的风险控制指标，实际上并不能代表信用卡信贷的控制能力。

 　　光大银行信用卡总经理戴兵也表示，未来国内信用卡规模增速将会降低，因此要坚持有所为有所不为，淘汰一些低价值客户，而鼓励和保留高价值客户。

　　她说，在规模扩张的同时，信用卡经营策略应逐步向质量发展转变，由此带来更加成熟的发展模式和更加理性的经营行为。“因为我们是薄利行业，必须在不同时期对客户进行不同的关怀和服务”。

　　数据显示，美国银行、花旗银行等美国6大发卡公司在第三季未得到清偿的信用卡债务，介于10亿美元至35亿美元之间，信用卡亏损正在急剧扩大，各大银行也开始纷纷削减信用卡额度。

　　戴兵会后对和讯网表示，光大银行也已经开始不同程度缩减持卡人的信用额度，剔除一些信用相对不占优的客户。

　　日前，招行继推出5000余个自助还款网点后，再次携手快钱和中国银联，推出了网上跨行实时还款新服务。在快钱、中国银联的网站分别设置了还款快速交易通道，现已实现了工行、农行、建行和交行在内的22家银行的借记卡向招行信用卡实时还款。

　　据悉，招行此次推出的网上跨行还款服务，一改由于法定节假日期间银行歇业还款不能入账的情况，实现了还款7×24小时全天候入账服务。为保证交易的安全性，招行与快钱和中国银联运用U盾数字证书、动态手机口令、同名还款验证等多种技术来保证还款交易的安全性和准确性，同时在每笔还款成功后，招行还会发送还款额度恢复提醒短信。

　　菜市场上经常碰到“论堆儿撮”的状况，没想到一度略显神秘的信用卡也开始“论堆儿撮”了。

　　小徐今年刚刚毕业参加工作，打算办张信用卡。前一阵《中国产经新闻》记者陪她来到北京贵友大厦通州店咨询在这里开设的几个银行的办卡摊位，没想到咨询一圈下来竟然办了4张卡。“没办法，这些办卡员都太能说了，有的是拿礼品诱惑，有的是苦苦哀求，实在拗不过去。”

　　原来，这些办卡员都结成了统一战线，只要你填写了一家的办卡申请单，其他几家就会一块过来游说，一般是用礼品诱惑，比如华夏银行（600015行情,爱股,资讯），只要开卡成功，在3个月内有3笔超过88元的消费就可以收到一顶帐篷，而交通银行（601328行情,爱股,资讯）则是消费满一定金额送蚕丝枕，没有什么优惠的某银行办卡员则使出苦肉计哀求：“美女帮帮忙吧，帮我完成一下任务，办完了你不开卡也行，要不就用完3个月直接注销也可以，办一张吧。”

　　针对目前市场上各个银行大打信用卡发卡之战的情况，中国社会科学院金融研究所袁增霆博士10月21日在接受《中国产经新闻》记者采访时指出，“可以说，这是一场恶性竞争”。

　　袁增霆解释说，对于发卡银行来说，发卡数量急剧上升，但一方面许多卡片使用率极低，短期借贷的业务非常少，利润率不高；另一方面，大量的发卡直接导致了成本的上升。“很多时候体现为信用卡营销部门与整个银行规划冲突，追求发卡数量与信用卡优质客户挑选的矛盾开始凸现。”

　　与此相印证，信用卡不良贷款率也在不断升高。据招行8月公布的中报显示，信用卡应收账款不良额比年初增加人民币2.78亿元，不良率由年初的1.92%上升到期末的2.74%。

　　那么，是否中国已经进入“信用卡消费时代”？

　　袁增霆博士告诉《中国产经新闻》记者，“目前我国还谈不上进入信用卡消费时代。”

　　袁增霆说，目前我国的信用卡消费水平与欧美诸国及亚洲的日本等国家仍有较大差距。由于我国的养老保障体系尚不完善，这就决定了我国百姓的居民收入必然会有相当一部分用于储蓄或者投资以备养老，不可能完全用于消费，甚至于透支消费，这就从根本上制约了我国信用卡消费的发展。另一方面，目前金融风暴已经影响到了我国的许多行业，收入的不稳定更会进一步降低人们信用卡消费的积极性。“目前很多年轻人包括学生都热衷于信用卡消费，但总体而言这仅属于部分人群中存在的现象，尤其是学生，需要靠父母的支持还款，信用卡消费在中国还不是最普遍的现象。”

　　在这些利好措施的带动下，目前已有7家香港上市的金融机构，包括汇丰(00005.HK)、渣打(02888.HK)、恒生(00011.HK)、东亚、大新(00440. HK)、永亨和中信国际金融(00183.HK)的子公司中信嘉华银行在内地成立子公司；中银香港(02388.HK)则以南洋银行经营个人人民币业务；汇丰、恒生和东亚银行已在内地分别设立了73家、30家和60家分支机构，规模效益已逐渐显现；东亚银行更定下了每年增设25家分支行的目标，并且预期内地贷款和盈利占比在未来将超越香港市场；而恒生银行也表示计划于2010年将分支行数目增加至50家。

　　香港银行积极开发内地和澳门市场，主要是因为香港金融业发展成熟，除了通过并购或涉足其它银行相关金融领域外，难以维持较快的盈利增长。故此，香港银行发展内地和海外业务是大势所趋，其中，以汇丰、恒生、东亚和永亨银行较为进取及最具优势。另外，中型银行(如东亚银行和永亨银行等)于香港以外的盈利比重较高，在2008年上半年分别占税前盈利33.9%及28.9%。

　　除积极设立据点以支持内地业务成长外，香港银行往往也会通过收购内地银行股权的方式，以便在内地银行业迅速增长中受惠。2004年，恒生银行购入兴业银行（601166行情,爱股,资讯）15.98%的股权，成为其内地的策略伙伴，虽然所持的兴业银行股权已被摊薄至12.8%，但2008年上半年其盈利贡献高占恒生内地业务的90%。此外，大新银行和富邦银行(00636.HK)分别于2007年及本年6月购入重庆商业银行17%的股权和厦门市商业银行11.91%的股权。

　　虽然内地和澳门市场的发展潜力较高，但开拓新市场难免增加经营风险，尤其是香港银行在内地开设子公司后，需要积极吸纳新客户和存款，以提升成本效益。如何在新的经营环境建立品牌和控制信贷风险，这是香港银行必须面对的挑战。

　　此次双方联手打造的银联标准长城白金信用卡将在新加坡境内发行，采用新加坡元结算。借助银联网络，该卡不仅可在新加坡几乎所有ATM机上取款和查询余额，在近万家商户及POS机刷卡消费，还可在中国境内93万银联联网商户、145万台联网POS机和14万台联网ATM机上使用。

　　该卡持卡人还可在中国境内17，000多家餐饮、零售、娱乐与旅游等中国银行的特惠商户享受刷卡消费特殊优惠，包括在中国境内的20多家高尔夫球场享有最高可达50%的场地费折扣。

　　此外，所有新加坡以外的刷卡消费，均享有双倍刷卡积分。对于商旅客户，中国银行还能为其推荐当地的法律与翻译等专业服务商。(

　　家住中北路的刘小姐刚从外地旅游回来，就收到了银行寄来的信用卡账单，其中不乏她国庆期间在外地的刷卡消费。中行省分行银行卡部人士介绍，银行一般在账单日通过信函或短信的方式通知用户进行当期还款，此时离还款日还有18天左右（信函通知还要取决于邮递时间的长短）。如果刘小姐不及时将还款“提上日程”，很容易就导致到期忘记还款。

　　中行湖北分行理财师赵世杰介绍，信用卡还款方式有关联自动还款、网上银行转账、自动柜员机转账还款、柜台现金还款、电汇还款等多种，最方便的是借记卡关联还款，其他还款方式最好提前几天办理。

　　据介绍，如果持有信用卡发卡行的借记卡，同时办理了关联还款业务，银行就会在还款日自动扣款，用户不用跑腿，不耽误还款，还能最大限度利用免息期。持卡人需注意关联借记卡中有没有足够的资金还款。

　　网上银行转账、自动柜员机转账还款是除了关联还款外，较为方便的还款方式。这两种还款方式不能实时到账，为了避免超过还款期限，最好提前还款。此外，自动柜员机转账还款还有一定的存款上限，且只能存入50元或100元票额的钞票。假设持卡人只消费了501，采用动柜员机也必须存入550元。

　　赵世杰建议，如果持卡人对信用卡还款业务不熟悉，最好采用传统的柜面还款，这种方式最为直接、简单，且十分安全。

　　电汇还款一般适用于持卡人身在外地，而所使用信用卡又不是全国联网的发卡机构。为节省费用，持卡人可以委托亲朋好友为其办理还款事宜。

　　赵世杰提醒，不管使用信用卡的何种还款方式，最好都提前三天左右办理，主卡和附卡要单独按卡号还款。如果手中还款金额不足，应按最低还款额还款，这样可避免不良记录的产生。

　　根据浦发银行的公告，自10月8日起，浦发行将对银行卡、活期一本通存折本行异地取现、存现、转账/汇款和短信通知等相关业务收取手续费，并对同城跨行取现手续费优惠标准进行适当调整。其中行内异地取现收费为取现金额的千分之五，最低3元，最高50元；行内存折异地存现收费标准为存现金额的千分之五，最低2元，最高50元。另外还对行内异地自助设备的存取现、网上银行异地汇转账、电话银行、网上银行异地汇转账、短信服务通知都进行了收费，一般按交易金额的0.2%，收费最低2元，最高30元。

　　新的收费标准，已经与国有大银行不相上下。加之网点数量比大银行少得多，浦发银行卡几乎完全丧失了竞争优势。记者调查了解到，实际上不光浦发银行，近期另外一些中小股份制商业银行也增设或上调了一些收费项目。

　　他同时强调，随着综合业务系统的发展，各个商业银行建立了综合业务系统，一旦系统出现问题，就会造成全国性的影响，不仅给金融机构带来重大损失，而且会影响企业生产，影响老百姓的生活。所以各金融机构下一步要把金融信息系统的安全、稳定运行放在特别突出的重要位置。

　　招商银行表示，其在经修订的最后终止日前完成有关条件应没有重大问题。这表明，招商银行“迎娶”永隆依然是一个“时间问题”。而其中，除了监管部门审批所需的时间外，还有招行自身资本充足率提升的问题。

　　8月上旬该收购交易最后终止日被延迟，主要是因为此项收购仍处于监管机构审批过程中，完成买卖协议的相关条件未能满足，招商银行使其在买卖协议之下的权力，将交易最终终止日延迟至9月14日。

　　而本次的延迟，很可能是招行自身资本充足率达标方面的问题。业内人士指出，近200亿港元收购永隆必然导致招商银行的资本充足率降低。截至2008年6月30日，招行的核心资本充足率和资本充足率分别为8.83%和10.4%，预计收购完成之后两项比例将降低至6.67%和8.09%。

　　另外，考虑到此后100%要约收购永隆，可能需要动用更大量的资金，因此招行于9月初在境内银行间市场发行300亿元次级债，发债募集来的资金用来补充附属资本，以解决收购完成后资本充足率下降的问题。不过从招行的融资计划获批也可以看出，监管机构对收购本身并无异议，因此，本次收购也基本上只剩下时间和技术上的问题了。

　　但必须指出，由于北美业务亏损成为汇丰控股盈利的“心头大患”，汇丰作出贷款减记及其它信贷风险拨备高达784.22亿港元，较去年同期增长58%。另外，同样工行和汇丰分别作为中港股市的龙头。汇丰控股(00005.HK)2007年最后一个交易日收盘于131.7港元，至上周五收盘价报123.5港元，今年至今仅仅下跌6.22%，期间最大跌幅为21.03%。如此稳健的股价走势比起工行在A股同期39.36%的跌幅还是有一定优势。汇丰的收入来源相当均衡，利息收入和非利息收入差不多各占一半，相对于目前工行业务收入的95%以上产生于中国境内，汇丰在亚太、巴西和中东等地的业务也获得了较高的利润增长。

　　中央财经大学中国银行（601988行情,爱股,资讯）业研究中心主任郭田勇认为，美国、欧洲的利率是完全市场化的，各家银行之间的竞争非常激烈，而中国银行业的竞争不充分，利差收入是利润的主要来源。未来，随着利率向市场化方向发展，竞争将进一步激烈，中国的大银行是否将持续拥有这么好的盈利条件还不一定。