第一个阶段：1949—1978年

　　这一阶段，中国从农业大国过渡到初步工业化国家，奠定了汽车、造船、飞机、航天及核工业发展基础。此阶段，是非常典型的高积累低消费阶段，国家基本包揽了城市居民所有的生活消费，全体中国人都过着整齐划一的“票证”生活。那时人们省吃俭用追求的家庭财富梦想是：自行车、手表和缝纫机，“老三件”的消费量级基本上是100元左右。此时，老百姓的消费需求受限于整个社会能够供给的产品种类、数量制约，消费完全处于弱势地位。

这个时段，尚无商业化运作的企业，属于物质严重短缺时期，是典型的计划供应时代。

第二个阶段：1979—1984年

　　以1978年党的十一届三中全会召开为标志，中国开始了改革开放的历史进程。中国从初步工业化国家逐步过渡到新型工业化国家，消费需求的急剧扩张是这一时期的重要特点。从消费的内容和性质来判断，1984年是一个重要的历史拐点：在此之前可以称为消费数量的扩张阶段，此后则是消费质量的提升阶段。在数量扩张阶段，居民消费的基本特点是解决温饱问题，对改革前长期未能得到满足的消费需求进行量的补偿。在这种特定环境下，1984年，健力宝、联想、海尔、万科相续创立，该年成为中国公司的元年。

这个阶段，只要是生成产品的企业，基本上都不愁销售，生产消费时代来临。

第三个阶段：1985—1996年

　　1984年以后，我国居民开始进入以追求消费质量、档次为中心内容的质量充实阶段，它不仅摆脱了传统体制强加的行政性约束，也摆脱了数量扩张阶段由于收入水平低而形成的生理性约束。随着收入水平的上升和选择空间的不断扩大，消费者对国民经济的发展提出了新的更高的要求。这一阶段是中国居民向小康生活跃进的一个重要阶梯，电视机、电冰箱、洗衣机“新三大件”成为这个时代的财富宠儿，消费量级已经上升到了1000元，是第一阶段财富宠儿的10倍，这也意味着消费对经济的拉动效应增加了10倍。

这个阶段，消费需求全面展现，人们开始追求产品质量和服务特色，商业时代来临。

第四个阶段：1997—2005年

1997年，亚洲金融危机四处蔓延，在国内出口和消费的减速情况下，朱熔基总理开始启动拉动内需的政策，于是中国的GDP继续高速前进，带动着工业、农业和服务业突飞猛进。与此同时，1997年，国家邮电部投资70个亿启动169全国多媒体通信网；1998年，张朝阳的搜狐网开通，王志东的新浪网组建，丁磊的网易网创立，杨致远的雅虎中文网运营，马云开始打造阿里巴巴……IT通信和互联网的快速推进，标志着服务业的划时代改变和草莽企业家历史的终结。

这个阶段，消费开始凸显奢侈性，贫富悬殊拉大，知识经济时代来临。

第五个阶段：2006—2020年

随着中国经济的持续高速发展，人们的储蓄日益增多，亚洲金融危机所显示的资产流动过剩的现象开始在中国涌动。在可支配收入中，消费开支绝对量增长，投资类消费（保险、住房储蓄、债券、股票）比重上升，同时，股价、房价、物价一路彪升。2006年是中国投资的元年。该年中国股市一举突破2004年1700的高点，直至如今5500的新高；股民人数过亿，市值超过中国GDP总值和日本股市，破20万亿元；基金总量至2007年4月已破万亿元；海外风险资本入主中国市场的额度已达143.64亿美圆；中国外汇储备首次突破万亿美圆；交通银行被允许展开外汇保证金现货交易；中国首支银行QDII产品问世；中国《公司法》、《证券法》、《合伙企业法》连连修订……

这个阶段，物质生产偏于过剩，服务继续深化，金融市场逐步开放，投资时代来临。

在物质过剩的时代，今后十年将是投资业和娱乐业的十年。

产业背景分析

基我们已经发现世界经济发自1997年就发出了一个资本过剩的信号，同时也显示了流动性资金具有摧毁国家经济根、掠夺国民财富的巨大能量。这意味着在拉动GDP的投资、消费、出口、政府支出这四架马车中，投资的地位越来越重要，而投机的价值和风险尚待重新评估。服务金融市场，提高资本效率——这是一个尚未完全开发的、需要世界重新审视的、值得借力参与的巨大市场。

1、货币主宰世界

大家都知道，没有历史观和大局观的投资者，迟早会被历史吞没，连骨头都不剩，即使你曾经是驰骋风云的行业巨头。而对于每一位赚钱的人来说，我们首先要搞清楚的是：什么在主宰世界和生活？这是个终极问题，一旦我们了解了，宏观面的东西就会一一展现出来。

谁主宰着世界？是政府吗？不，是经济基础，政府只是经济基础的最高代言人。“经济基础决定上层建筑”是我们初中政治课本里就阐明了的道理。

谁又主宰着经济基础？是贸易和生产吗？不，是金融货币，贸易和生产跟随着货币的利润趋势走，从一个利润最高的地方转向另一个利润最高的地方。

谁又是金融货币的主宰者？是中央银行吗？不，是国际银行家们，经济基础、政府政客、金融贸易、战争危机……几乎都是他们直接或间接操纵的结果，没有人可以阻挡金钱的流动。

比政治更黑暗的就是金钱，它并不是死的，它比亿万活着的人更具有生命力。这世界，绝大部分人的命运是操作在极少部分人手里的，而绝大部分人的生死，则是被金钱所掌握的。这是一个老百姓几乎意识不到的问题，《货币战争》里早有表述。

三流的公司做产品，二流的公司做服务，一流的公司做品牌，超一流的公司玩的是资本运作；开公司是为了赚钱，做生意是为了赚钱，但资本却是钱生钱的游戏，一个动作可定万人生死。如美国高盛促使中国石油海外上市，就直接导致数万名大庆石油职工成为下岗工人，而滚滚的利润却流向了资本家们的口袋。

可见，货币主宰着金融，金融统治着世界。做货币的生意，是永恒的、直接的、最高级的生意。非权利的颠峰不可操作，非庞大的能量不成气势，非精明的头脑不能控制。

    2、货币生意是终极生意

我原来曾做过一个项目，十几名员工分一年时间无数次拜访了本地餐饮、酒店、旅游、娱乐、美容、医疗、建材装饰、百货商超、特色专卖、汽车销售、培训教育、特色服务等领域企业，几乎所有的反馈信息均显示：大部分服务产业是一个零散的低端市场，“遍山红旗”的背后，隐藏的基本上是法人的挣扎和无奈，“不知道怎么办和等待春天”成为了大部分中小服务企业的常态。所以，有实力的商人大多进入了制造、贸易、科技和投资领域，只有我们这些为生存、为面子、为实践的人才懵头懵脑的大举介入零散性的服务产业，还美其名曰是大势所趋，而实则是能力有限。

服务业囊括众多，如论之复杂性和高端性，金融行业无疑是服务业中的翘楚；但这个翘楚中的桂冠是投资银行业务；而投行中的明珠却是私人股权基金或对冲基金。我们知道，我们努力的学习是为了找到一份好工作，找到一份好工作是为了赚大钱，等我们绕了一大圈的时候，才发现“钱生钱”才是财富的密码。30岁之前是凭经验赚钱，40岁之前是凭人脉赚钱，50岁则是靠钱生钱——这就是职场人生的规律。

为了赚钱，你往往找了千百种工作中的一种，但惟独没有进入投资行业；为了赚钱，你也可能投资了厂房、设备、人员，进行了研发、管理、销售，等每一个环节的风险聚合成大风险的时候，你才发现你也许早已是债务缠身。而精明的投资人，早已看穿了所有行业的特性，直接拿着别人的钱奔入了钱生钱的领域。

面对中国国家投资公司投资30亿美圆的美国黑石集团，举众多银行融资杠杆和股东之力，世上几乎没有什么企业是他不能收购的。任何企业都有危机的时候，当那些闻名于世的百年企业被之并购又被拆分卖掉时，当百年的努力在货币下瓦解时，不知数千名企业精英作何感想？

经营逾50年地产业的香港商人李兆基，2004年开始思考转型，当时以500亿私人资金成立了“兆基财经企业”，四处在香港或海外搜罗股票、债券及地产项目。短短两年间，其手上持有的股票资产就由500亿元翻了一番——两年的投资等于50年的经营，这就是投资的魅力。

货币，永远是世界的主宰，最高级的商业化程序。或投资、或投机，一切围绕着钱和资源来展开，这才是财富的顶端所在。站在那个角度，你才会体味到什么是“会当凌绝顶，一揽众山小”。

3、全球资本流动性过剩

50年来，当世界的物质生产开始过剩而财富积累过量的时候，货币不断以资产的形式存储于世界各地，或投机、或投资、或收购、或参股、或变卖……今天它是你的，明天又变成了他的；今天它以厂房设备的形式存在，明天它又以证券债券的形式出现。谁都无法逃出金融大颚的大嘴，再有价值的企业，最后一样会换算成货币进行处理。在货币面前，它是活的，我们却象是死的一样，任其宰割。自古以来，人就没有战胜过货币，你需要它，你就被它主宰。

20年前，全球外汇市场还是以进出口贸易为主，而今天，投机性外汇交易却超过了外汇交易量的90%；10年前，中国的外汇储备才刚刚达到1000亿美圆，而今天，已经激增至1.3万亿美圆，巨大的热钱还在不断寻找机会进入中国。生产过剩、资本过剩、流动过剩……导致财富不断寻求可以最大利润化的资产配置，也导致一个时代的浮躁和巨变。

目睹全球，美国、日本、欧盟三大经济体为了推动经济，十年来一直推行低利率政策，导致全球资本流动性泛滥，而中国经过二十几年来的改革发展，也积累了大量的剩余资本。剩余资本的急剧增多，导致了全球资本为了保值和增值四处流窜、掠夺财富，上演了诸如东南亚经济危机、香港金融保卫战等资本争夺的系列战役。

大量的资本流动性过剩，创造了目前全球最为诱人的商业组织：私人股权基金和对冲基金，它们，成为金融业这颗皇冠上的明珠。有数据显示，目前全世界大约有3000家私人股权基金，管理1.5万亿美元的资产；而对冲基金则在全球共管理了1.2万亿美元的资产。抛开烦琐的、具有连环风险的企业经营模式，通过将风险聚焦的钱生钱模式和钱与资源互换的模式，对冲基金和私人股权基金开创了财富新时代，登上了世界财富的颠峰。

正是基于世界经济发展的流动性特征，中国资本市场上也风起云涌。目前，我国公募基金已筹集了1.5万亿、私募基金也达1万亿、机构投资也超过了1万亿，单中国国家投资公司就能运作1万亿美圆的外汇。资产重组、公司并购、借壳上市、风险投资……巨大的热钱席卷全球，资本主宰世界经济。而美国人哈里·登特更是以人口周期和技术周期做出推论：我们这代人将迎来一生中最好的投资机会。

4、投资政策局面改善

当人们还在乏于工作、忙于应酬、安稳度日的时候，我却强烈感觉到了巨大的市场冲击和机会。通过货币、互联网、国际贸易……资本主义和社会主义的区别不再明显，中西方价值观及文化开始交融并趋于一致，人类生存的共性需求开始高于政治和战争。还是货币，还是利益，驱使着全球资源不断优化配置。

13亿人口的中国，已被置于历史舞台的主角，被冠以责任大国的名义，开始拥抱世界。贸易、金融、传媒的开放，将使中国承受巨大的动荡和冲击，一个人制而封闭的大国将不得不在文明、科技、科学、时尚等诸多领域展开高度的竞争。多种体制、价值、模式开始碰撞，多少财富开始重新分配，多少形式将会无中生有，多少过去将会增值，多少未来将会改写……这就是时代的机会，这就是货币的特性。货币追逐高利且不认主人的特性，将使地球真正统一起来。

洛克菲勒和比尔盖茨的时代已经一去不返，巴菲特也转向于外汇市场，施瓦兹曼也将转向于中国市场……世界将会有新的篇章，而这个篇章，将由一个个敢于梦想的人来捉刀。财富将会蚂蚁一样的汇聚于此，而后再分散、再汇聚。

在中国，银行内存有16万亿人民币和1.4万亿美圆，导致千万企业对资金产生了巨大饥渴，也导致了中国资本市场上不断破旧出新。在证券市场、期货市场、民间资本介入、外国资本介入等方面，中国正不断开放限制，完善法制，规范运作。如2004年，国务院发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，意见明确指出：大力发展资本市场成为中国的重要战略任务；如2006年，中国颁布了新的《公司法》和《合伙企业法》，其中《合伙企业法》中新增了“有限合伙”类型，为中国创建索罗斯类的基金提供了法律保障。

与此同时，股指期货的推出也将极大的繁荣资本市场，吸引更广泛的资金参与；中国外汇交易中心也逐步允许几大国有银行展开外汇保证金业务，繁荣了银行间的外币理财业务；中国国家投资公司这个庞然大物的建立，更是将为世界和中国金融带来不可预见的影响及机遇。

5、创业不如炒股

我们知道，创业的人有90%是以失败而告终的，以100个人为例，具体成因如下：

没经验、没背景、没技术等，半年内淘汰跃跃预试的30%，剩下70人；项目选错导致竞争力低下，一年内再淘汰惭愧懊恼的30%，剩下50人；立足之后资金、管理、人才跟不上了，两年内再淘汰伤心失意的30%，剩下25人；三年内无法建立一个赢利的运营系统而逐渐没落，再淘汰遗憾无奈的50%，还剩13人；由于意外问题或与政府关系不融洽，再淘汰愤愤不平的20%；最后剩余10人，即剩总创业人数的10%。

大家不要认为这是猜测，事实上，我们去拜访客户的时候，稍为留心一下，你就会发现很多店铺或公司忽然就不见了，或者很多公司非常脆弱，从员工素质就可以看出来，根本经不起市场的颠簸，本质上就是个个体户。

同样，我们也知道，炒股的成功率也只有10%左右，以100个人为例，具体成因如下：

听说炒股很赚钱，为捞点外快，匆匆入市，乱进乱出，淘汰50%，剩余50人；吃了苦头后，到处找师傅、消息、秘籍，但不得其法，再淘汰30%，剩余25人；掌握了门道，不急不躁，但机遇不好，不想在股市多留，再淘汰20%，剩余20人；剩余的这20人中，有50%的持平，50%的在赚钱，即总炒股人数的10%在赢利。

在2001年至2003年，我炒了两年股票，属于第一波被淘汰的，虽然坚持的时间也不算短。大家都知道巴菲特，当然也知道在股市里也是需要智慧和勤奋的，侥幸只会让你走上不归之路。炒股也好，投资股票也好，都是需要时间积累的，也都是需要头脑和行动的，但它和创业比，却有很大的不同，甚至于创业还不如炒股。

同样是10%的成功率，同样的三年，我们来对比一下：

1）投资风险

炒股：假如你在股市投了100万，只要不是找最差的股票，你的股票市值不会跌为0，就算是不赚不赔，你也不亏。当然，即使是赔了，你也不会借钱再进。

创业：假如你投100万来创业，你有可能负债100-200万，因为创业的困难时期，你可以冠冕堂皇的借钱运营（高风险），即使不赚不赔，随着竞争的加剧，你也将步步亏损。

2）赢利预计

炒股：中国GDP是不断高速发展的，即使股票脱离价值使你短暂亏损，你的股票在3年内赢利还是很有可能的，趋势好的话，3年涨50%-200%还是可行的。

创业：如果你创业解决了很多问题，也属于主流方向，那么根据行业不同和发展速度不同，你可能是第一年持平，第二年100%赚，第三年翻几番（高收益）。

3）时间机会

炒股：如果你不勤奋，你可以在这三年去周游世界，也可以安心打工，赚更多的钱。

创业：你就只能在这个老板岗位上敬职敬业了，它将榨取你比员工多得多的业余时间。

4）经营风险

炒股：如果你勤奋，炒波段，那么你只用解决你对面的电脑就可以了，你有很多的时间来看书、看报、看网站、喝茶聊天、分析技术，你可以自由自在的凭智慧赚钱。当然，你也可以买招商银行的股票，不能成为他们真正的股东，总可以享受它经营的分红吧。

创业：你将面临资金、人才、管理、业务等诸多风险，随着人员的增多、资金的增加、市场的扩大、竞争的加剧，你的经营风险将逐步扩大。当然，你的起点远远不能和招商银行比，你只能自己来经营拓展，要发展多少年才能达到招商银行的规模，只有天知道。

5）亏损风险

炒股：炒股亏了，只要不是你的家底，大不了就是一部分钱没有了，没有其它负作用。

创业：创业失败了，你将损失你的金钱、青春、健康、人脉、甚至家庭及亲戚的信任。

6）成功隐患

炒股：如果成功，你必定是人中之龙，智慧、策略一流，原则、性格一等，从几万炒到几个亿的也不在少数。只要你不招摇，你可以安静的享受这份自由的生活，不用担心抢劫和流言。

创业：如果成功，你必定是人中豪杰，智慧、性格一等，拥有几千万到几个亿的资产也不是难事，但你的生活不容易宁静，你将面对更多的、复杂的人事关系，消耗你大量的精力和健康。而由于你的钱涉及到很多人的利益，所以你的自身安全也存在很多潜在风险。

7）违规风险

炒股：只要不是坐庄，将资金分散运作，基本上不存在违规的风险。

创业：中国的商业环境很差，不违规很难在竞争中生存下来，只要是能大幅成长的公司，基本上都有问题，因为中国税法从根本上杜绝了公司或者法人有暴利的机会。只要是效益好的私营企业，普遍存在着虚增注册资本、逃税偷税、行贿受贿、违规贷款、内幕交易、不正当竞争等，你做得越大，犯罪的概率就越大，并且难以停手。

8）价值回报

炒股：在股市场上，敌人就是自己。面对看不见的暗杀和围剿，只有严格优秀的人才能减少失误，而高手搏奕，博的就是失误率。你常常与你的恐惧和贪婪作战，同你的散漫和狂妄作战。在这个市场上生存下来的人，拥有了更多的优点和内涵。你顿悟的是生命，是自然，是价值观。以一对一，你活得要轻松些。

创业：在商场经营上，你的敌人是诸多的对手。如果你不优秀，他没有出击的机会，但如果你不懂得别人的利益更重要，你离死亡就只差一口气了，所以你要常常疲惫于谈判桌、酒桌、牌场、夜总会等。尽管这样，对叵测人心的拿捏失误，还是往往酿成大祸。在这个市场上生存下来的人，得到的更多的是狡诈、圆滑和沧桑。以一对十，你得到的越多，失去的也越难以挽回。

9）经济危机

炒股：如果遇到经济大萧条，你可以不炒股票，改炒期货或外汇，无论涨或跌一样可以赚钱。或者学巴菲特，在股市高峰时将股票全部卖出，回笼现金后安静的等待经济危机过去，并在趋势好转时开始收购优质公司股份，获取稳定的未来收益。估计那时候手上还有现金的，可能就是为数不多的投资家了。

创业：对于做实业和贸易的大公司，你的钱往往从银行贷款的，如果遇到几年的经济大萧条，银行必定恐惧危机而大肆回收贷款，这时，你的好日子就到头了。再加上贷款时的种种黑幕，不堪压力而自杀的富翁将比比皆是，这在国外的经济危机中屡见不鲜。

10）其它特性

炒股：炒股简单明了，每天输赢都可立即见分晓，不招人、不求人、不烦人。

创业：要整很大一摊子，往往需要几年才能看到输赢，是一件复杂而耗人耗时的系统工程。

综合可见，创业才是高风险、高收益的事。横向对比后，它的整体风险和收益之比，比之股票或外汇更不理想。当然，这种超前意识也只有诸如巴菲特、索罗斯以及施瓦兹曼才能领会，也正是这些前辈先锋的努力，使我们看到了资本市场波澜壮阔的画面。

证券市场和外汇市场的钱如同商业场所一样，都是被有实力和有能力的对手赚去了。如果你能十年如一日的象经营传统产业一样的经营这两个市场，只要你确实是在不断的总结、完善和调整，没有理由你不能成为胜利者——这一桌就这么多人，钱不输给你输给谁呢？所以，不是传统产业风险小而胜者多，而是因为投资行业人不勤所以败者多。

可见，对于没有资金、没有综合能力、只愿简单从容、只能对自己负责的人，用别人的钱来投资或操盘是最好的选择。你只用解决你自己和电脑上的数字，同样可以获得亿万财富，这就是借力打力、四量拨千斤的智者之道。

6、炒股不如炒汇

目前世界上的金融商品市场有许多种，但概括起来可以分为：股票市场、利息市场（包括债券、商业票据等）、黄金市场（包括黄金、白金、银）、期货市场（包括粮、棉、油等）和外汇市场。 

外汇市场作为一个国际性的资本投机市场，其历史要比股票、黄金、期货、利息市场短得多，然而它却以惊人的速度迅速发展。今天，外汇市场每天的交易额已达3万亿美元，其规模已远远超过股票、期货等其它金融商品市场，已成为当今全球最大的金融市场。纽约证券交易所每天股票的交易额只有几十亿美元，东京证券交易所每天股票的交易额也不过100亿美元，比之全球的外汇成交量，可谓小巫见大巫。外汇市场不仅是全球最大的金融市场，也可以说是全球最大的商品市场。 

    如此庞大的外汇市场，是在近20年尤其是近几年发展壮大的。从全世界每日的外汇交易额来看，1989年为5千亿美元，1992年为1万亿美元，2004年为2万亿美元，2007年为3万亿美元。可见，外汇市场的发展速度是任何一种投资商品所无法比拟的。 

外汇交易作为国际上较为成熟的交易方式，是当之无愧的最佳投机渠道。比之股票和期货等交易市场，外汇交易具有诸多的优势：

1）商品特殊：交易的是全世界流通的货币，难被套牢，即使经济危机仍有获利机会。

2）成交量大：每日约30000亿美元，不可能被大投资者所操纵。

3）双边交易：可买升也可买跌，是成熟、稳定的市场。

4）国家经济：投资目标为国家经济，不是一个行业或公司，是公平公正的交易。

5）交易时间：全球24小时交易，买买随时可以进行。

6）杠杆原理：只需投入0.2%-10%的资金运作，相当于融资10-500倍，以小搏大。

7）信息透明：信息透明度高，所有行情、数据和新闻都公开，容易获得第一手资料。

8）灵活性大：可以做中、长、短及超短线投资，资金出入便利，可随时调离资金。

9）免税：外汇投资是目前不需要向政府缴纳任何税费的投资项目。

10）回报率较高：一天有一倍以上获利的可能。

11）交易快，在绝大多数情况下外汇是实时成交。

12）风险可控性，可预设限价和止损点。

13）低廉手续费，低于千分之一。

14）利息回报高，股票每年最多只派息四次，若你持有高息货币合约，每天都有利息。

而相比较下，国内证券市场显然就不那么乐观了。五大顽症牢牢制约着它的发展：其一，它的由来是为国有企业融资的产物，而国有企业基本上缺乏竞争的优势（除了垄断优势），因而几乎不具备投资价值；其二，当国有企业都变成融资的“壳”资源时，证券市场就成为一头“嗜血”的庞然怪兽了，一旦没有资金的输入和政策的推动，就会开始消瘦；其三，法制法规不健全，执法机制不完善，导致内幕交易、关联交易、虚假披露、操纵股价等违规事件层出不穷，严重损害投资者利益；其四，只能买“涨”不能买“跌”的单边交易，及不能随时进出的“T+1”交易，均使投资着易陷入“套牢”的不利局面；其五：市场容量有限，优势品种太少，大资金进出不易获利。

7、外汇交易的历史机遇

　　在过去的30年里，建立于全球货币交易市场基础之上的各国政府债券市场、区域货币市场和全球股票市场日趋繁荣，成为了债务和股票资本的重要来源。而与此同时，外汇市场所具有的深度、流动性和透明度，也使得投资者能够在外汇风险可控的情况下发现众多的跨境投资机会，政府和企业则能够以合理的成本举债和获得权益资本。因而，外汇市场成为资本高速发展的必然产物。

20世纪70-80年代，外汇市场客户对于交易的三大要求是：价格的品质（买卖价差小和流动性高）、价格的连续性（在市场剧烈波动时仍保持价格品质）、定价的速度（客户希望在30秒内即通过电话获得银行或经纪人的报价）。

到了20世纪90年代，外汇市场使用了成熟的实时计算机风险管理系统和全球指令传送体系，导致交易成本不断下降，询价系统日益稳定，参与人数迅速增加。与此同时，路透和EBS提供的外汇电子经纪系统的扩张，已蔓延至股票市场和债券市场，强化了创建一个更加迅速、低廉和安全的市场总体趋势。

同时，电讯、计算机和互联网技术的迅猛发展，为外汇交易寻求更高的市场效率提供的有效的技术保障。比如，使用“多银行电子系统”把多家银行的报价集中在一个屏幕上；使用自动交易系统以快速、连续执行交易以及利用STP减少后台和风险管理差错并降低处理成本；使用互联网以降低电信成本，同时使全球任何可以上网的人都可以实时交易等。

在10年以前，我们只能借助交易商的网站查看外汇行情，再通过电话进行下单，但是现在，由于互联网的出现，外汇交易信息直达每台计算机，操作平台延伸到每个家庭，普通投资者也可以借助网络直接走进国际市场；在5年以前，中国的资金不能自由进出，金融信息基本上看不到。而现在，互联网和通信产业的进步，导致信息无国界，资金难设界，跨境交易不可阻挡；在1年以前，我国的银行外汇买卖还只能是实盘交易，即你有多少钱就买多少的货币进行交易，而且只能是单边交易。但是现在，几大国有银行都展开了外汇保证金业务，促使你只有5000美金也可以买卖10万美金的货币，而且是双向交易。这些在原来是不可想象和遥不可及的事情，却在如今一一呈现在我们面前，这就是时代所带给我们这一代的历史性机遇。

与此同时，全球货币自由流通的趋势和在亚洲建立“中圆”的呼声，也导致外汇市场与人民币之间的必然搏弈，导致了中国人民无可避免的陷入即将到来的金融保卫战。提高金融防范和外汇交易水平，也就成了我国政府的当务之急。

8、中国外汇交易的现状

　　我国的外汇市场主要指银行之间进行结售汇头寸平补的市场，就是通常所说的国内银行间外汇市场。1994年，中国外汇管理体制进行了重大改革，奠定了以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制的基础。

　　但是在外汇交易方面，中国方面一直谨小慎微。源自于在1992年—1993年期货市场盲目发展的过程中，多家香港外汇经纪商未经批准即到大陆开展外汇期货交易业务，当时吸引了大量国内企业、个人的参与；但由于国内绝大多数参与者并不了解外汇市场和外汇交易，盲目的参与导致了大面积和大量的亏损，其中包括大量国有企业。于是1994年8月，中国证监会等四部委联合发文，全面取缔外汇期货交易(保证金)。此后，管理部门对境内外汇保证金交易一直持否定和严厉打击态度。

与此同时，在1993年底，中国人民银行开始允许国内银行开展面向个人的实盘外汇买卖业务（一种封闭型外汇交易，在国际上并不存在）。自1993年中国银行率先推出个人外汇买卖实盘交易以来，到目前为止，除个别银行外，全国各大商业银行均开通了此项业务。随着股票市场的规范，买卖股票的盈利空间大幅缩小，于是投资者开始纷纷进入外汇市场，国内外汇实盘买卖逐渐成为一种新兴的投资方式，进入快速发展阶段。目前，个人外汇买卖业务迅速发展，已成为我国除股票以外最大的投资市场。

在国家缓慢开放中国金融市场的时候，民间网络炒汇却开始如火如荼。自1997年以来，随着互联网的发展，在线外汇保证金交易成为流行的投资方式。在线外汇交易的发展，打破了地域的局限，使得原来必须依赖本地经纪商才能参与外汇交易的个人和小型机构投资者，可以更加方便的进行外汇投资，这使得中国的民间炒汇行为在2000年以后就表现得更为火暴。

如在温州，大多数人不炒股票，而是炒外汇。2004年温州的个人外汇交易量近300亿美元。这个数字的规模仅次于上海、北京这两个大都会城市，居全国第三。但是，2005年上半年的统计数据显示，温州市银行共办理个人外汇买卖80.88亿美元，同比下降47.3%。温州外管支局的人士表示，这是温州市外汇交易市场自1998年以来第一次出现交易量下降的现象。事实上，这是因为许多人已经不满足于做境内银行提供的外汇交易，而做起了境外机构外汇保证金交易。

各种迹象都在显示：被禁10年后的今天，外汇保证金交易正在重回历史舞台。一些境外金融和非金融机构开始在中国境内招募网络炒汇客户，致使目前在国内已经出现了各类外汇保证金交易代理商不下千家。而他们的背后，是一批国际上知名的外汇保证金交易机构，有英国的、美国的、澳大利亚的、新西兰的、香港的、澳门的……。这些机构尽管仍处于半明半暗的状态，但其在国内的客户群体正在迅速壮大。

通过地下外汇保证金交易，我国每个月将会有近两亿美元流到境外，这对中国来说无疑将流失大量的外汇资金。与其让这部分钱通过非法渠道流到境外，不如让国内商业银行合理合法接管。于是 2006年6月，中国建设银行上海分行被批准首先推出面向个人投资者的、带有保证金性质的外汇期货交易，这等于是开启了中国境内外汇保证金交易和网络炒汇阳光化的大门。随后，包括工行在内的四家国有商业银行，以及民生银行、中信银行、招商银行等相续获准开办金融衍生品业务，其中就包括远期、掉期、期货和期权在内的外汇交易。

2006年是中国承诺逐步开放国内金融市场的一年。在这一年中，中国政府不仅批准各大银行展开金融衍生品业务，同时2006年8月批准交通银行、2007年2月批准中国银行陆续开展即期外汇保证金业务，也就是现货外汇保证金业务；此外，在2005年批准英国老牌外汇交易商CMC集团进入国内成立代表处的基础上，又批准了丹麦著名外汇交易商盛宝银行进入国内；同时适时推出了境外投资QDII业务。

尽管中国金融市场开放的力度加大，但中国的外汇市场发展程度与国际外汇市场相比，仍然距离悬殊。2006年，中国的银行间外汇市场八种“货币对”累计成交折合756.9亿美元，日均成交不足4亿美元。2006年，银行间远期市场共成交140.6亿美元，人民币掉期市场共成交508.6亿美元，合计共成交649.2亿美元，日均成交不足3亿美元。而根据国际清算银行的调查数据，2007年，全球外汇市场的日均交易量可能在2.5-3万亿美元。可见，中国这个全球第一大外汇储备国，其外汇市场规模仅在全球占到了万分之二左右的水平，与其经济发展规模严重不匹配。

正是在这种局势下，中国提出了“藏汇于民”的主张。可以预见，在未来的几年，中国金融投资与境外市场“走出去、引进来”的动作会更加频繁而富有效率。而对于诸多的个体投资者而言，金融市场融汇的机遇将会给我们带来无尽的掘金机会。

9、新兴市场的巨大机会

2001年11月11日，世贸组织接受《中国加入世贸组织议定书》。时隔5年后，2006年,中国按照承诺已逐步开放了金融领域。潘多拉的盒子已经打开，无数的财阀巨头已经发动了引擎，目标直指国内投资市场。

2006年2月，中国国家外汇管理局资本项目司司长邹林曾透露，中国政府拟放宽“境外合格机构投资者”(QFII)规定，将支持银行办理代客境外理财业务，完善证券类公司试办外汇资产管理业务的评审制度，让证券机构及证券类资金有序“走出去”，以引导境内机构和个人外汇资金进入境外资本市场。

随后，以股市为基础，投资元年、基金元年、外汇元年……一路隆隆开来。当人们的投资胃口早已被吊足的时候，当股市必然进入调整期的时候，当越来越多的国内银行开始展开外汇保证金交易的时候，在规模上曾仅次于股市的外汇投资市场，也就该结束偷偷摸摸的交易历史，以真实的实力改写国内新的投资格局了。

股票交易象小学，期货交易象中学，外汇交易象大学，但对于外汇交易，很多人是不了解的，人们只知道那是座“金山”，只有特殊的人才才能攀登。只是面对神秘的暴利诱惑，面对触手可及的网络炒汇诱惑，全国已有上百万人开始了外汇交易活动。九十年代炒股票，二零年代炒基金，下一个年代炒外汇，这已是无法避免的资本运动趋势。而逐渐开放的金融市场，必将加速这一趋势的扩大化。就中国这样的重要经济体而言，特别是在巨大的外汇储备压力下，可以预见，其外汇交易市场和外汇咨询服务行业将大有可为。

可能你会说做股票和外汇是赌博，可是人生来就在赌博，永远都有风险，你无时不在选择。投资和投机不同，顺应规律去做是投资，凭由心态去做是投机。巴菲特是投资大王，索罗斯是投机大王，但这并不妨碍他们成功。比尔·盖茨就曾深深被巴菲特折服，以至于投资建立了梅琳达·盖茨基金，并宣布退出公司的日常运营，将更多的时间用于基金会事务。可见即使是纯粹做投资，巴菲特不仅在财富上获得了巨大的成功，同时也在人格上获得了广泛的认同。遗憾的是国内人士普遍对资本投资或投机没有正确的理解，所以留下了巨大的市场空白，直至激增的1.3万亿外汇储备和人民币的接连升值，才开阔了国人的视野，引发了2007年的银行理财热潮和外汇保证金业务的合法化。

一边是盲从的人群和骚动的闲置资金，一边是成熟的巨大的投资渠道，当两者对接的时候，当交易成本日益降低的时候，那会是多大的一个市场？谁能首创知名度和稳健的收益率，谁就等于高举着一面“外汇增值”的大旗，引领着各路闲置资金汇聚旗下；而外汇交易“每日涨一倍”的可能性，以及吞吐量大、进出自由的特性，又将带给人们多少遐想和憧憬？要知道——投资总是收获于预期的，而这个预期的空间又是如此的巨大！

10、对于个人的定位

如今的社会，工人和农民已经没有什么区别了，都是大老粗一个。工人有技艺，农民也有技能，但从思考社会、思考财富、历练自身而言，他们无疑是非常贫瘠的。意识、观念、行为、习惯、能力、命运、视野……一切都在一个他可能永远也意识不到的恶性循环里运转。例如，在回答“1+1=？”的时候，他们的答案无一例外的都是“2”，很少有人去想为什么是“2”，是不是会一直是“2”？按惯例办事、按常理办事、少费脑筋……已经主宰了他们的思维和生活。

抛开他们所习惯的那点事情和经验，有限的生活磨练和人生波动，狭窄的观念思路和运动轨迹，平缓的生活压力和重复劳动……使他们在一米长的视野中挣扎奋斗了一辈子。等他们明白了的时候，该下岗的下岗了，该离婚的离婚了，是房奴的还是房奴，是卡奴的还是卡奴。别人八十岁依旧精神抖擞或者周游世界，可他们在50岁的时候就在心里给自己划上了句号，靠那点微薄的养老金进出医院。这是时代之过？是社会之错？还是自己的问题？

如果你不甘心按部就班的生活，如果你不想50岁就得“痴呆症”，如果你不希望一生贫穷劳碌，那么，你就必须考虑站出来。但是，站出来并不意味着你可以成功。这世界，成功的门槛越来越高，人们的智商也越来越高，信息传达也越来越迅速，单个的素质难以出众，你必须要组建一个团队，在互补的优势里发挥自身的价值。在如今的时代，特别是新的《公司法》颁布以后，开公司更容易了，但开成却更难了。开成一个普通的公司，往往涉及到资金、人力、关系、市场、机遇等诸多因素，匹夫之勇不足为取，团队已成为成功的基石。

成功其实很简单，简单到人人都可以具备三个要素：

第一个是你的选择。你的选择和你的智力和经验有关系，女怕嫁错郎、男怕入错行就是这个意思。很多人混迹一辈子也没找到他适合的行业，一个是时代的原因，一个是他自身主动认知的原因。在这里，我们已经论述投资的价值，论证了投资才是值得奋斗的事业，也阐明了直接跟钱打交道的职业才是最昂贵的和最不易失业的职业，至于选择权，就在你的手里了。

第二个是你的时间。即使地球上诸多事物都不平等，但有一项东西对我们每个人都是平等的，这就是时间。如果别人每天工作8小时而你工作12小时，那么10年后你的工作量是别人15年的工作量；如果别人每天只考虑两件事且每件事只是大致考虑，而你每天要考虑4件事并做细致思考，那么10年后，你的综合能力远超于其他人；如果再把你的工作时间和效率以复利的方式递增，你的成就将不可估量，这也是李嘉诚的成功之道，即：永远比别人多付出一盎司。

第三个就是专注。如果别人10年找4份工作，每份工作他都要重新开始，即使是将来综合能力有所提高，但见多识广并不见得能把一件事做成功。如果你10年来只专注于一份工作，那么你在该领域即使不是成绩斐然，也是专家能手。而如果你这10年来专注的是金融交易，那么在这个金融市场变革的时代，你将有更广阔的发展空间。无疑，参照于苏联的解体和日本的衰退，金融货币是比军事战备更重要的目标，它的重要性也提升了相关市场参与人员的重要价值。

但是，对于人力资本而言，也要考虑资本的价格问题。在不同的城市、不同的平台、以不同的方式、进入不同的市场，其价格表现和投入回报也是不一样的。所以，认识并摆正你自己，站在一个较远的角度，综合考虑自己的未来，是每一个拥有人力资本者的明智之举。

但综合来说，作为一个无产阶级者，一个人力资本所有者，最有价值的行业应该是外汇交易行业。原因如下：